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<h1>资本调换:基民另辟蹊径应对净值波动</h1>

- 编辑:555彩票 -

<h1>资本调换:基民另辟蹊径应对净值波动</h1>

读本书前,一直存在以下疑惑:

  本报记者:张汉青 实习生:郑昱 胡齐明

1、基金是如何收费的?如何计算买入/卖出时的净值?
2、如何分配自己的收入?多大比例用于投资?应留多少紧急备用金?
3、如何选择一只符合自己要求的基金?
4、投资期限需要多长?
5、投资期限内是否要一直持有最初选择的基金?
6、如果市场风险明显加大,是否需改变策略,将股票型基金转入债券型或货币型基金,或者取出落袋为安?
7、结束投资时,是否有比较好的取出资金策略?

  最近,沪深股市以高位震荡为主,频频呈现大起大落,随之而来的基金净值的波动让基民们躁动不安。在一些基民犹豫着是否要赎回获利基金暂避风险的时候,还有一些基民则另辟蹊径,办起了基金转换的业务。

读完本书后,这些疑惑基本得到了解答。《解读基金》真的是一本非常好的基金入门书籍,有志于投资基金的小白千万不要错过。下面我将结合书本分享一下个人的所得。

  与此同时,不少基金公司也应时而动,在基金转换的费率优惠问题上做足了文章。这些优惠政策形式各异、优惠程度也各不相同,但是结果大致相同:不仅留住了客户,也在一定程度上降低了基民们的交易成本。

一、购买基金需支付基金公司哪些费用

  但是,针对当前一些基民频繁转换基金的情形,业内人士也加以提醒,基金转换是手段而非策略,投资基金的要领是选择有长期盈利能力的基金产品,转换只是投资过程中追求赚钱效应的一种辅助工具,要巧用而不能滥用。

购买基金主要收取以下费用:
1、认购/申购费:这个费用是购买基金时一次性收取的。认购费是基金招募期间认购基金时基金公司收取的费用,而申购费是申购已发行的基金时基金公司收取的费用。这个费率一般在1.0~1.5%之间,不同基金、不同购买金额这个费率都会有所差别。而且从不同渠道购买时,费率也会有所不同。现在的基金公司或第三方购买平台都推荐将资金存入指定的货币基金里,再购买该公司或平台的基金就有很大的申购费优惠(比如1折,甚至免费)。

  基金转换业务重新升温

2、管理费和托管费:这个费用不是一次性费用,基金在计算每日净值前都会扣除这部分费用再进行计算,不管我们投资的基金是盈是亏,基金公司都会收取这笔费用,费率一般为1.5%和0.25%;

  在近日举行的北京国际金融博览会上,持有近10只基金的胡先生穿梭于各大基金展台之间,咨询基金转换的业务。原来,胡先生刚刚把手上的易方达价值精选基金转换成易方达平稳增长而没有花任何转换费,他这次是想看看其他基金公司的基金转换业务有没有优惠。

3、赎回费:这个费用是我们赎回持有基金时,基金公司收取的费用。赎回费一般会按持有时间逐年递减,连续持有两年后一般就不用手赎回费,但具体还要看各个基金的赎回规定。

  咨询一圈下来,胡先生决定把手里的广发聚富转换成广发货币市场资金,尽管这个转换业务要照常缴纳广发聚富的赎回费,张先生还是颇为得意地说:“现在股市进入调整期,把股票型基金转为货币型基金比较保险,可以暂时规避市场的风险。更为重要的是,等将来股市行情好了,再转换回股票型基金时就不用付转换费用了,比赎回再买省了一笔申购费。”

4、还有一个比较少见的费用:销售服务费。这个费用的收取方法跟管理费差不多。但基金公司收取这个费用的依据是什么呢?据我个人遇到的情况,申购费与销售服务费是对立的,二选一。比如,易方达稳健收益债券-A(110007)不收取申购费,但收取销售服务费,而易方达稳健收益债券-B(110008)收取申购费,不收取销售服务费。

  据广发基金客服人员介绍,随着近期沪深股市频频出现大起大落,像胡先生这样咨询由股票型基金向货币型基金转换业务的基民不在少数。她介绍说,广发在办理客户由股票型基金转为货币型基金业务时,需要照常收取赎出费,但由股票型基金转换而来的货币型基金再转换到股票型基金时则不需再收取申购费,但在有补差费发生时需要支付补差费。

另外需要强调一点,货币基金一般不收取申购费和赎回费,所以给我们有个错觉:购买货币基金不需要支付任何费用给基金公司。其实基金公司还是有收费的,收取的第2种费用:管理费和托管费(费率一般比股票型、债券型基金低),只是这部分费用在计算每日收益前已经扣除罢了。

  据了解,基金转换业务是基金管理人向基金持有人提供的一种服务,是指投资者在持有一家基金管理公司发行的开放式基金后,可自由转换到该公司管理的其他开放式基金,直接申购目标基金而不需要先赎回已有基金。换句话说,投资者不需要在不同基金之间换仓操作,先赎回已持有的基金单位,再申购目标基金,而只需在同一家基金公司内部转换就行了。

二、投资前需要做哪些准备

  不过,基金转换只能转换为同一公司管理的、同一注册登记人登记存管的、同一基金账户下的基金份额,并只能在同一销售机构进行。

1、明确自己的投资目标。比如是用于自己的养老资金还是用于孩子的教育资金,这也是下一个投资准备的前提。

  省钱省时的无缝收益法

2、明确自己的投资期限。比如我的投资目标是自己的养老资金,我现在35岁,到我65岁退休还有30年,那这笔资金就有30年的投资期;如果我的投资目标是孩子的大学教育资金,我孩子现在5岁,到他上大学还有13555彩票平台 ,~14年,那这笔资金就有13~14年的投资期。

  如果投资者为了规避市场震荡的风险,想要将股票型基金转换为货币型或债券型基金规避风险,直接在交易系统里点“转换”,然后选择要转入的基金名称就可以了。转换基金不仅方便,而且巧用转换还能达到省钱又省时的目的。

3、明确自己的风险承受能力。现在注册基金投资账号后,都必须要求完成风险承受能力测评后才可以购买基金产品。做完测评后,对自己就有一个大概的了解。比如我的测评结果是稳健型投资者。那我的投资组合里就要配置一定比例的债券型基金。但风险承受能力并不是固定不变的,随着对基金的不断了解深入,我们的投资理念可能就会更加激进或者更加保守,那时就可以根据自己的风险承受能力调整投资组合。

  与“先赎回再申购”的操作方式相比,基金转换可降低投资人的交易成本。通过转换业务变更基金投资品种,比正常的赎回再申购业务享有一定幅度的费率优惠。比如持有A公司某股票型基金,现转换到A公司另一只股票型基金,转换费率为0.5%,远低于股票型基金1.5%的申购费率。利用基金转换,投资者一下子就节省了1%的费用。基金份额在转换后,原持有时间仍延续计算,享受持有时间越长、赎回费率越低的优惠。

三、收入结余的多大比例用于投资比较合理

  除了节省交易成本外,从交易时间来看,基金转换还实现了“无缝收益”。按照原来的交易程序,以股票型基金为例,先赎回再申购,一般需要5个工作日,而选择基金转换,基金转换确认只需要T+1个工作日,T日享受转出基金收益,T+1日开始享受转入基金收益。

Laok提供了两种分配方法。第一种叫“三分法”,将每月收入结余平均分成三份,一份用于投资,一份用于购买房产,一份用于储蓄。第二种叫“掐指头算法”,以100减去你现在的年龄,就是你可以用于投资资金的比例。比如我现在35岁,那我可以用于投资资金的比例就是65%(100-35) 。

  除了规避风险,省时省钱之外,巧用基金转换还可能更多地发挥资金的使用率。因为,购买股票型基金通常最少要1000元或1000元的整数倍,而买货币型基金就没有这个限制。如果银行卡里有5550元,直接申购股票型基金则只能申购5000元。如果用5550元申购货币型基金,然后将之转换成股票型基金,则可以将原本闲置在银行账户上的那550元充分利用起来,达到申购更多份额的股票型基金的目的。

另外还需要注意以下几点:第一,要用闲钱来投资,千万不要看到市场红火就把全部身家都拿来投资,更不能借贷投资;第二,要有一个心理准备——用于投资的资金在投资期限内是不能取出的(除非你已经达到了投资目标),从这点来看,第一点就显得很有必要了。以我的养老资金投资为例,我以每月结余的10%用于投资养老基金,年终奖也按10%的比例投入养老基金,10%的结余既不影响我的生活质量,也不影响我应急资金的储备。当然,我的投资不仅有这一项,但总计用于投资的资金我都严格遵守以上原则。

  华夏基金相关人员表示,基金转换业务为投资者应对股市、债市和货币市场的变化提供了方便。当证券市场发生较大变化时,投资者可以通过在不同风险程度的基金间的转换,回避因市场波动带来的投资风险。或者当投资者收入状况或风险承受能力发生变化的时候,通过转换业务,变更投资于符合自身投资目标的基金产品。

四、核心投资组合策略

  万家基金负责人也向记者表示,实际上基金转换也是基金实现合理配置的一种有效方式。即使是对投资风险偏好较高、风险承受能力较强的投资者来说,在配置股票型基金的同时,债券基金也应该成为其投资组合的一个重要考虑因素,建议配置比例在30%左右。这样,一方面可以降低整体组合的风险水平,另一方面还可以提高投资组合的流动性。

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